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问题

关于β系数,下列说法中正确的是()。


关于β系数,下列说法中正确的是()。

  • A资产组合的β系数是所有单项资产β系数之和
  • B某项资产的β系数=该项资产的风险收益率/市场组合的风险收益率
  • C某项资产的β系数=该项资产收益率与市场组合收益率的协方差/市场组合收益率的标准差
  • D当β系数为0时,表明该资产没有风险
参考答案
参考解析:

资产组合的β系数是所有单项资产β系数的加权平均数,权数为各种资产在资产组合中所占的价值比重。所以,选项A的说法不正确;某项资产的风险收益率=该项资产的β系数×(Rm-Rf),因此,某项资产的β系数=该项资产的风险收益率/市场组合的风险收益率,即选项B的说法正确;单项资产的β系数=该项资产收益率与市场组合收益率的协方差/市场组合收益率的方差。所以,选项C的说法不正确;β系数仅衡量系统风险,并不衡量非系统风险,当β系数为0时,表明该资产没有系统风险,但不能说明该资产没有非系统风险。所以,选项D的说法不正确。

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